財務自由

自由無價，財務自由有價。財務自由在這個年代被廣泛討論，不少人都希望財務自由，脫離被工作束縛的生活，外國的年輕人亦主張FIRE (Financial Independence, Retire Early)，希望40歲前退休。筆者認為我們生來的價值不只是努力讀書、考上大學、為僱主工作一生來應付生活所需、然後用僅餘的資金過退休生活。財務自由可以讓我們不需要用時間來換取金錢，可以花時間在理想和有意義的事上。

財務自由是一個概念，簡單而言當「被動收入」或「可持續收入」大於「恆常性必須開支」，就可以達到財務自由。「被動收入」異於「主動收入」之處在於不像工作用時間換取金錢，而是靠投資或生意產生持續的現金流。財務自由概念簡單，但絕對不容易達成，筆者也只是起跑階段，想達到財務自由少不了理財和投資規劃。

Peter Lynch彼得林區

著名基金經理Peter Lynch在1977-1990年十三年間管理的基金達到29%平均年回報，基金由2千萬美金增值到14億美金，是當時規模最大的基金。 Peter Lynch有三本名著: 彼得林區選股戰略（One Up On Wall Street), 征服股海（Beating the Street), 學以致富（Learn to Earn，他的投資策略非常有學習價值，他長線投資於高增長的潛力股，忽略短期的市況波動。

複式增長72法則

當我們想比較不同投資回報率例如8%、10%、15%的實際效果時，有一個方便快捷的方法，就是72法則。假設你的投資回報達到8%，用72÷8=9，就可以得出每9年資產就會倍增。若投資回報10%，72÷10=7.2，每7.2年資產就增加一倍。15%回報的話只需4.8年就可以翻一翻。這計法會有少量誤差，但可以接受。

例如投資回報12%，72÷12=6，每6年翻一翻，那麼30年的總回報是多少? 筆者發覺有朋友認為是2×5=10倍回報，而事實上應該是2×2×2×2×2=32倍，因為每6年翻一翻，在30年裡倍增了5次，所以複式增長的威力是超乎想像的，而12%在股市亦是一個合理的回報率，當然前提是要建立良好的基礎，紀律性地執行投資策略，讓財富慢慢滾雪球。

建立正確的投資觀念

當你希望能用投資來令財富滾雪球前，確立一個正確的投資觀念十分重要，因為觀念會在有意識或無意識的情況下影響你的投資決定。現時的教育制度包括我接受的教育都引導學生努力讀書，考上大學，找一份好工作，積極儲錢來過良好的退休生活。我並非想直接反對這個觀念，但是在現今的資本主義世界，有錢人在睡覺中靠「錢搵錢」獲得的被動收入遠多於全職工作人士的主動收入，而我在早前的文章＜投資的雪球效應＞亦提及「錢搵錢」的收入除了被動之外甚至能夠複式增長，而工作的收入不會令你的財富複式增長。平時我們聽到的「星期一至星期七，多勞多得」不會讓我們致富，只令我們有資金應付日常所需。

投資的雪球效應

巴菲特講過：「人生就像滾雪球，你只要找到濕的雪，和很長的坡道，雪球就會越滾越大。」

雪球效應的關鍵之處在於當雪球愈大時，能夠累積到的雪愈多，雪球繼續變得更大。而應用在投資上，雪球效應係指財富複式增長，將利潤繼續投入滾存，以增加將來利潤，俗稱「錢搵錢」。